Kvantitativ porteføljekonstruksjon for long-short investorer; Enkle regler eller risikojustert meravkastning? En empirisk analyse av en likevektet portefølje
Master thesis
Published version
Permanent lenke
https://hdl.handle.net/10642/7054Utgivelsesdato
2018Metadata
Vis full innførselSamlinger
Sammendrag
Vi er nysgjerrige på nytten av en likevektet portefølje, og ønsker å sette fokus på shortsalg som
investeringsstrategi. Analysen ser på en likevektet long-short portefølje, som fordeler investerte midler likt
mellom alle eiendelene i porteføljen og tillater både long- og shortposisjoner. Vi tester hvorvidt porteføljen,
konstruert med short interest som trading signal, genererer risikojustert meravkastning i det amerikanske
aksjemarkedet i perioden 2007-2017. Vi finner negativ informasjonsratio og alfa i perioden, samt dårligere
sharpe ratio enn markedet. Det viser seg at en likevektet long-short portefølje ikke gir risikojustert
meravkastning sammenlignet med en verdivektet markedsportefølje.
Beskrivelse
Master i økonomi og administrasjon