Lønnsomhet i norske sparebanker 2005-2013
Abstract
I denne avhandlingen har jeg forsket på lønnsomheten i norske sparebanker. Denne
utredningen har som formål å forklare hva som påvirker lønnsomheten i en sparebank og hva
som utgjør lønnsomhetsvariasjoner i sparebanksektoren i dag. Studieobjektet har vært 108
norske sparebanker fra årene 2005 til 2013. For å kunne si noe om mulige årsaker til
lønnsomheten i sparebankene er det utført hypotesetester, regresjonsanalyser, deskriptive
analyser og en bransjeanalyse for å si noe om den generelle lønnsomheten blant
sparebankene. I analysen er totalkapitalrentabiliteten brukt som avhengig variabel.
Resultatet av analysen viser at lønnsomheten i norske sparebanker fra 2005 til 2013 er god og
vært stigende de siste årene. Funnene indikerer samtidig at det er store
lønnsomhetsvariasjoner blant utvalget, og det er store forskjeller mellom de dårligste og de
som presterer best i utvalget.
Hovedfunnene har vært at de fundamentale variablene som inngår i en profittfunksjon har en
signifikant påvirkning på lønnsomheten. Variablene utlånsrenter, innlånsrenter har en positiv
innvirkning på lønnsomheten, mens variablene gjeldsandel, tap på utlån og lønnskostnader har
en signifikant negativ påvirkning på lønnsomheten til en sparebank. Det undersøkes om
utstedelse av egenkapitalbevis, sparebankstiftelser og medlem av allianser har en positiv
påvirkning på lønnsomheten i en sparebank. Disse organisatoriske variable som er testet har
ikke en signifikant påvirkning på lønnsomheten, og det kan ikke påvises noen sammenheng
mellom lønnsomheten og disse variablene. In this thesis, I researched the profitability of Norwegian saving banks. This report aims to
explain what affects the profitability of a savings bank and what affects profitability variations
in the savings bank sector today. The objects of study have been 108 Norwegian savings
banks from 2005 to 2013. In order to say something about the possible causes of the
profitability of the savings banks, there is performed hypothesis tests, regression analysis,
descriptive analyzes and a competitor analysis. Rate of return on assets is the dependent
variable I've used in the analysis.
The results of the analysis show that the profitability of the Norwegian savings banks from
2005 to 2013 is good and has been rising in recent years. These findings also indicate that
there are large variations among profitability range, and there are major differences between
the poorest and the top performers in the sample.
The main findings have been that the fundamental variables included in a profit function have
a significant effect on profitability. The variables interest rate and deposits rate have a positive
impact on profitability, while variables debt ratio, loan losses and the costs of managing funds
have a significant negative impact on the profitability of a bank. It examined the issue of
equity certificates, bank foundations and member of the alliances, have a positive impact on
the profitability of a savings bank. These organizational variables tested did not have a
significant impact on profitability, and there cant be demonstrated any correlation between
profitability and those variables.
Description
Master i økonomi og administrasjon