• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Fakultet for samfunnsvitenskap (SAM)
  • SAM - Master Theses
  • SAM - Master i Økonomi og administrasjon – siviløkonom
  • View Item
  •   Home
  • Fakultet for samfunnsvitenskap (SAM)
  • SAM - Master Theses
  • SAM - Master i Økonomi og administrasjon – siviløkonom
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Industries and the momentum effect at Oslo Stock Exchange

Pettersen, Jørgen Blomvik
Master thesis
Thumbnail
View/Open
Pettersen.pdf (1.413Mb)
URI
https://hdl.handle.net/10642/3451
Date
2016
Metadata
Show full item record
Collections
  • SAM - Master i Økonomi og administrasjon – siviløkonom [308]
Abstract
Based on data from OSE from 1985-2010, an investor forming (industry) momentum portfolios achives significant positive return, even when controlling for the Fama-French risk factors. By forming a self-financing portfolio by shorting the worst-performing stocks in the last period, and taking a long position in the best-performing ones, an investor achives low-risk positive returns.

There is a discrepancy between the industry distribution in the momentum portfolios and on the index as whole, suggesting that industries could be an explantory variable for which stocks are included in the momentum portfolios. This might suggest that the momentum effect is a industry story instead of an individual stock story.
 
Basert på et dataset fra OSE fra 1985-2010 kan en investor oppnå signifikant positiv avkastning ved å forme momentumportføljer. Ved å shorte de verstpresterende aksjene fra forrige periode og kjøpe de best presterende kan en investor oppnå signifikant positiv avkastning.

Det er avvik mellom industridistribusjonen i momentumportføljene og indeksen som helset, noe som foreslår at industries kan være en forklaringvariabel for hvilke aksjer som blir inkludert i momentumportføljene. Dette kan peke mot momentumeffekten forårsakes av industrier og ikke individuelle aksjer.
 
Description
Master i økonomi og administrasjon
Publisher
Oslo and Akershus University College of Applied Sciences

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit